La història transcorre a Xina, a l'any 208 d.C., durant la Dinastia Han. Tot i ser governada per un emperador, Han Xiandi, Xina està dividida en diversos estats enfrontats. L'ambiciós Primer Ministre, Cao Cao, va utilitzar l'emperador com a una marioneta per declarar la guerra a un regne a l'oest del país, Xu, governat per Liu Bei, oncle de l'Emperador. La finalitat que perseguia Cao Cao era eliminar tots els regnes i convertir-se en emperador d'una Xina unificada. Liu Bei va enviar el seu assessor militar, Zhuge Liang, al regne de Wu, al sud, intentant persuadir al seu senyor, Sun Quan, de la necessitat d'unir forces. Allà coneix a Zhou Yu, Virrei de Wu, i es converteixen en grans amics tot i la difícil aliança. Furiós al saber que els dos regnes s'han aliat, Cao Cao envia a un exercit de vuit-cents mil soldats i dos mil vaixells al sud, amb l'esperança de matar dos ocells d'un tret. (TRIPICTURES S.A.)