A la vila es celebrarà una cimera del més alt nivell, a la qual assistiran les potències més importants del moment: França, Anglaterra, Portugal i el mateix Papa. Encara que aquests països han forçat la trobada amb l'excusa de buscar la pau entre espanyols i portuguesos, els motius reals són assaltar el Regne d'Espanya. Per assegurar l'èxit del complot, en el qual la Marquesa de Santillana serà una peça clau, contracten un sanguinari cosaco per acabar amb Àguila Roja. El nostre heroi aconsegueix vèncer el rufià però en la baralla el seu fill Alonso resulta ferit i això fa que Àguila Roja decideixi abandonar la lluita per la justícia. D'aquesta manera, tant la vila com el Rei i tot el regne queden a mercè dels traïdors... (HISPANO FOX FILM S.A.)